La liquidación no es un stop
Un stop es una instrucción de salida. La liquidación es la acción del proveedor para proteger el capital prestado cuando tu margen deja de cubrir el riesgo. Puede incluir comisiones, deslizamiento y un precio distinto al que veías en pantalla.
El precio exacto depende del margen inicial, el margen de mantenimiento, el tipo de contrato, las comisiones y las reglas de la plataforma. Una calculadora genérica puede orientar, pero la fuente válida es la documentación del mercado que usas.
Calcula el daño antes de la entrada
Una operación defendible define primero cuánto puede perder en euros, después dónde queda invalidada la idea y sólo entonces calcula el tamaño. El apalancamiento es una consecuencia del tamaño, no el punto de partida.
- Pérdida máxima asumible por operación.
- Distancia entre entrada e invalidación.
- Costes de financiación y comisiones.
- Escenario de gap o falta de liquidez.
Una regla sobria
Si un movimiento normal del activo puede liquidarte, la posición está diseñada alrededor del optimismo. Reduce tamaño, amplía margen o no operes. Sobrevivir a una tesis equivocada es parte del sistema.